Кредитный рынок в 2026 году входит в фазу структурных изменений. Период дешёвых денег остался в прошлом, а привычные модели заимствования уступают место более осторожному и избирательному подходу — как со стороны банков, так и со стороны заемщиков. Инфляция, высокая ключевая ставка, давление на доходы населения и изменение потребительских привычек формируют новую кредитную реальность. Ограничениям подвергнутся и онлайн займы на карту, законодатель ужесточил правила одобрения микрокредитов со стороны МФО.
В этом материале разбираем, какие факторы определяют рынок, какие виды кредитов будут расти быстрее других и с какими рисками столкнутся участники системы.
Главные экономические факторы, влияющие на кредитный рынок
Инфляция и ставка ЦБ
Ключевым параметром для кредитного рынка в 2026 году остаётся ключевая ставка Центрального банка. На фоне сохраняющихся инфляционных рисков регулятор придерживается жёсткой денежно-кредитной политики. Это делает кредиты дороже и напрямую влияет на спрос.
Высокая ставка:
- увеличивает стоимость обслуживания долга;
- снижает доступность долгосрочных займов;
- стимулирует банки тщательнее оценивать риски.
При этом инфляция продолжает оказывать двойное влияние. С одной стороны, она подталкивает людей к заимствованиям для сохранения уровня потребления. С другой — снижает реальную платёжеспособность заемщиков, повышая риск просрочек.
Доходы населения
Реальные доходы населения в 2026 году растут неравномерно и значительно отстают от темпов роста цен. Это ограничивает потенциал розничного кредитования. Банки всё чаще ориентируются не на формальный уровень дохода, а на устойчивость занятости и структуру расходов заемщика.
Санкционная и внешнеэкономическая среда
Ограничения во внешней торговле и финансовых операциях продолжают влиять на стоимость фондирования банков и структуру их кредитных портфелей. В результате кредитование становится более «внутренним», с фокусом на рублёвые продукты и короткие сроки.
Какие виды кредитов будут развиваться быстрее всего
Несмотря на общее замедление рынка, отдельные сегменты демонстрируют устойчивый рост.
Потребительские кредиты
Потребкредиты остаются крупнейшей частью кредитного портфеля. В 2026 году спрос смещается в сторону:
- небольших сумм;
- коротких сроков;
- целевого использования.
Банки ограничивают крупные необеспеченные займы, компенсируя это более гибкими продуктами с цифровым оформлением.
Ипотека
Ипотечное кредитование продолжает существовать в условиях высокой ставки, но его драйвером остаются государственные программы. Рыночная ипотека доступна лишь ограниченному числу заемщиков с высоким доходом и большим первоначальным взносом.
Спрос смещается:
- в сторону более компактного жилья;
- в регионы с поддержкой от застройщиков;
- к программам с субсидированной ставкой.
BNPL и рассрочки
Форматы BNPL (buy now, pay later) и беспроцентных рассрочек становятся одной из самых быстрорастущих категорий. Их популярность объясняется простотой, отсутствием формальной процентной ставки и психологическим комфортом для потребителя.
Микрозаймы
Сегмент микрофинансирования продолжает расти, несмотря на регулирование. Основной рост приходится на онлайн-продукты и краткосрочные займы, что усиливает внимание регулятора к рискам закредитованности населения.
Как изменится поведение заемщиков
Рост осторожности
После нескольких лет активного заимствования заемщики в 2026 году становятся более осмотрительными. Всё больше людей:
- сравнивают полную стоимость кредита;
- оценивают долговую нагрузку;
- избегают долгосрочных обязательств.
Финансовая грамотность постепенно растёт, чему способствуют как государственные инициативы, так и негативный опыт прошлых лет.
Цифровизация и онлайн-кредиты
Оформление кредитов всё чаще происходит онлайн. Банки активно используют:
- скоринг на основе больших данных;
- автоматическое одобрение;
- персонализированные предложения.
Для заемщика это означает скорость и удобство, но также — риск принять решение слишком быстро.
Смещение к рассрочкам
Рассрочки и гибкие платежные схемы воспринимаются как менее рискованные, чем классические кредиты. Это меняет отношение к долгу: заемщик чаще не считает рассрочку полноценным обязательством, что может приводить к накоплению скрытой нагрузки.
Новые возможности и риски
Возможности
Для заемщиков рынок предлагает:
- более гибкие условия;
- персонализированные ставки;
- цифровые сервисы управления долгом.
Для банков — это шанс:
- улучшить качество кредитного портфеля;
- снизить издержки за счёт автоматизации;
- развивать экосистемы вокруг клиента.
Риски
Одновременно растут и угрозы:
- кредитная зависимость при активном использовании рассрочек;
- рост просрочек в сегменте необеспеченных займов;
- риск дефолта для заемщиков с нестабильным доходом.
Высокая долговая нагрузка в условиях дорогих денег становится ключевым системным риском 2026 года.
Итоги
Кредитование в 2026 году — это рынок осторожных решений и точечного роста. Банки ужесточают требования, заемщики становятся внимательнее, а классические кредитные продукты уступают место гибким и цифровым форматам. Возможности по-прежнему есть, но они требуют расчёта и дисциплины.
Для заемщика ключевым фактором становится не доступность кредита, а способность обслуживать долг без ущерба для финансовой устойчивости. Для банков — баланс между ростом портфеля и качеством рисков. Именно этот баланс и определит будущее кредитного рынка в ближайшие годы.